Ogni giorno, si affrontano centinaia di decisioni – da cosa mangiare per la colazione a cui mossa strategica definirà il prossimo trimestre della vostra azienda. Al loro centro, queste scelte comportano una singola, inevitabile variabile: il rischio. Come si naviga l'incertezza determina non solo i risultati che si ottengono, ma anche lo stress, la soddisfazione e la fiducia che si verifica lungo il percorso.

Cosa sta facendo la decisione? Uno sguardo più profondo al processo

Il processo di decisione è il processo cognitivo di selezionare un corso d'azione da alternative multiple. Si tratta di identificare un problema, raccogliere informazioni, valutare le opzioni e impegnarsi a un percorso. Mentre questa definizione suona semplice, il processo effettivo è raramente lineare. La ricerca in psicologia e neuroscienza mostra che il nostro cervello usa un mix di ragionamento analitico e scorciatoie emotive - spesso chiamato euristica - per raggiungere conclusioni.

Tre modelli dominanti aiutano a spiegare come vengono prese le decisioni:

  • Modello decisionale razionale[[] – Assumere che gli individui hanno informazioni complete, possono classificare tutte le alternative, e sceglierà l'opzione che massimizza l'utilità.
  • Razionalità bounded[[] – Proposta da Herbert Simon, questo modello riconosce che le persone hanno informazioni limitate, tempo e capacità mentale. Invece di ottimizzare, “satisfice” – scegliere un'opzione che è abbastanza buona.
  • Intuitive Decision making[[] – Rilassati sul riconoscimento del pattern e sui sentimenti intestinali, spesso sviluppati attraverso l'esperienza.

Capire quale modello si utilizza in genere può illuminare perché si gestisce il rischio come si fa. Ad esempio, un approccio strettamente razionale può portare a over-analyze ogni possibilità, mentre un approccio intuitivo potrebbe causare di trascurare i dati sottili ma critici.

Il ruolo inesatta del rischio nella decisione

Il rischio è la possibilità di perdita o di lesioni, finanziarie, reputazionali, emotive o fisiche, inseparabile dalla scelta perché ogni alternativa porta una gamma di potenziali svantaggi e svantaggi. La sfida è che il rischio non è mai completamente conosciuto; è percepito. E la percezione è colorata da emozione, contesto e psicologia individuale.

Il rischio può essere classificato in diversi tipi che influiscono sul processo decisionale in diversi domini:

  • Rischio finanziario[[] – La possibilità di perdere denaro o di non ottenere rendimenti previsti.
  • Rischio di salute[[] – Decisioni sui trattamenti medici, sulla dieta, sull'esercizio o sulla sicurezza sul posto di lavoro.
  • Rischio reputazione[[] – Il potenziale danno al vostro marchio personale o organizzativo, particolarmente acuto per i leader che prendono decisioni pubbliche.
  • Rischio emotivo[[] – La possibilità di dolore psicologico, imbarazzo o rimorso, questi rischi spesso spingono le persone ad evitare decisioni del tutto (il “status quo bias”).
  • Rischio strategico[[] – Decisioni di business che coinvolgono nuovi mercati, lancio di prodotti o mosse competitive.

Un’intuizione chiave del lavoro di Harvard Business Review sulla percezione del rischio[ è che le persone misconosconoscevano sistematicamente le probabilità. Sopravvalutavamo eventi vividi e rari (come crash aerei) e sottovalutavano i rischi comuni e graduali (come lo stile di vita sedentario).

Comprendere la tolleranza al rischio: La soglia personale

La tolleranza al rischio è il grado di variabilità nei risultati che si sono disposti ad accettare in cambio di una ricompensa potenziale. È profondamente personale e varia non solo attraverso gli individui, ma anche in situazioni. Qualcuno che è altamente rischio tollerante quando investire per il pensionamento può diventare estremamente prudente quando si decide se cambiare carriera o sottoporsi a una chirurgia elettiva.

La tolleranza al rischio è diversa da due concetti correlati:

  • Capacità di rischio[[] – La capacità oggettiva di resistere a una perdita. Ad esempio, un investitore ricco ha una capacità di rischio elevata ma può ancora avere una bassa tolleranza di rischio a causa dell'ansia.
  • Percezione del rischio – Come si vede soggettivamente la probabilità e la gravità dei risultati negativi. Due persone possono avere la stessa tolleranza di rischio ma diverse percezioni di rischio.

Fattori che modellano la vostra tolleranza al rischio

Capire cosa spinge la vostra tolleranza al rischio personale può aiutare a prendere decisioni che si sentono autentici e sostenibili.

  • I tratti personali[[]: Il modello Big Five mostra che l'apertura all'esperienza e l'estraversione sono correlabili con una maggiore tolleranza al rischio, mentre il neuroticismo è correlato con una minore tolleranza.
  • L'esperienza di vita[[]: Le persone che sono sopravvissute a perdite significative tendono a diventare più rischio-inverso, mentre coloro che si sono recuperati da moderati inconvenienti spesso sviluppano una maggiore tolleranza. L'ambiente di infanzia gioca anche un ruolo – quelli che sono cresciuti nelle famiglie stabili tendono ad essere più disposti a prendere rischi calcolati.
  • Fattori biologici e di natura [[]: I giovani individui hanno generalmente una maggiore tolleranza al rischio perché hanno più tempo per recuperare e meno accumulato ricchezza in gioco.
  • Situazione finanziaria[[]: Avere un fondo di emergenza, un reddito stabile e un patrimonio diversificato aumenta la capacità di rischio, che può indirettamente aumentare la tolleranza di rischio.
  • Contesto culturale e sociale[[[]: Alcune culture incoraggiano il rischio imprenditoriale, mentre altre privilegiano la stabilità e il processo decisionale collettivo.Le norme sociali all'interno del vostro gruppo pari o dell'industria hanno anche stabilito una linea di base per ciò che è considerato "accettabile" rischio.

Come Valutare la Tua Tolleranza al Rischio

I questionari formali sono ampiamente utilizzati nella pianificazione finanziaria, ma è possibile ottenere un quadro utile riflettendo su alcuni scenari chiave:

  • Immagina di aver investito 10.000 dollari in una borsa che scende il 20% in una settimana.
  • Di fronte a un'opportunità di carriera che offre una retribuzione molto più alta, ma senza sicurezza del lavoro, lo persegue o rimanere nel vostro ruolo attuale?
  • In una decisione di gruppo, di solito si sostiene per mosse audaci o preferiscono cambiamenti graduali e incrementali?

Le reazioni intestinali a queste situazioni rivelano più sulla tolleranza di qualsiasi calcolo teorico. Per ottenere una valutazione più rigorosa, prendere in considerazione strumenti come il [Investopedia questionario di tolleranza al rischio[] o le scale psicometriche convalidate utilizzate dai consulenti finanziari.

Economia comportamentale: Perché non facciamo Rationally intorno al rischio

L'economia tradizionale assume che gli esseri umani siano attori razionali che pesano le probabilità e le utilità in modo dispassionato.Economia comportamentale, pionieristicata da Daniel Kahneman e Amos Tversky, ha frantumato tale ipotesi. La loro ricerca mostra che le distorsioni cognitive sistematiche distinguono il modo in cui percepiamo il rischio e prendiamo decisioni sotto incertezza.

Teoria Prospect: La psicologia dei guadagni e delle perdite

Uno dei quadri più influenti dell'economia comportamentale è la teoria della prospettiva. Essa dimostra che le persone sentono perdite molto più intensamente di guadagni equivalenti — un fenomeno chiamato perdita avversione[]]. Nella maggior parte degli studi, il dolore di perdere $100 è circa il doppio di quanto il piacere di ottenere la stessa quantità.

  • Rischiare l'avversione nei guadagni[[: Quando si affronta un potenziale guadagno, la gente preferisce una cosa sicura su una scommessa con un valore più alto previsto. Esempio: “Prendi $50 di sicuro” vs. “50% possibilità di $100.” La maggior parte prendere i $50 anche se il valore atteso del gioco è lo stesso.
  • Rischio alla ricerca di perdite[[: Quando si affronta una certa perdita, le persone spesso giocano nella speranza di evitarlo. Esempio: “Perdere $50 per sicuro” vs. “50% possibilità di perdere $100 o 50% possibilità di perdere zero.” La maggior parte prendere il gioco, anche se la perdita prevista è la stessa.

Questo spiega perché gli investitori vendono titoli vincenti troppo presto (per bloccare i guadagni) e tenere a perdere le scorte troppo a lungo (che sperano di un rimbalzo). Riconoscendo l'avversione di perdita consente di mettere in pausa e chiedere se la vostra decisione è guidata dalla paura della perdita piuttosto che dal calcolo razionale.

Le società comuni di cognizione che prendono decisioni di rischio

Oltre l'avversione di perdita, una manciata di pregiudizi influenzano costantemente come si valutano le opzioni:

  • Bas conferma[]: Cercate e ricordate le informazioni che supportano le vostre credenze esistenti, ignorando le prove contraddittorie.Per le decisioni di rischio, questo può significare sopravvalutare la probabilità di un risultato favorito e sottovalutare i rischi di lato negativo.
  • Overconfidence bias[[]: La maggior parte delle persone sovrastimano la loro conoscenza, abilità e controllo sui risultati. Ciò è particolarmente pericoloso nelle decisioni ad alto livello in cui la sovraccapacità può portare a un'analisi del rischio insufficiente.
  • Anchoring[]: Il primo pezzo di informazione che incontri—un prezzo suggerito, uno stipendio iniziale, i risultati del trimestre precedente—è diventato un ancoraggio mentale che influenza tutti i giudizi successivi.
  • Availability heuristic[[]: Gli eventi che sono vividi, recenti o emotivamente caricati sono giudicati più probabili. Dopo un incidente aereo, le persone sopravvalutano il rischio di aviazione; dopo che l'avvio di un amico riesce, si sopravvalutano le proprie probabilità di successo imprenditoriale.
  • Status quo bias[[[]]: Le persone preferiscono mantenere le cose come sono, anche quando il cambiamento offre benefici chiari. In termini di rischio, rimanere messo si sente più sicuro, ma può effettivamente portare un rischio di opportunità sostanziale (ad esempio, rimanere in un lavoro di fine morto invece di carriera pivoting).

Per esplorare ulteriormente questi pregiudizi, ]Psychology Today offre un catalogo profondo di pregiudizi cognitivi[] con esempi reali. Il primo passo per mitigare il pregiudizio è semplicemente essere consapevoli di esso.

Strategie per una decisione efficace che fa sotto rischio

Capire la tolleranza al rischio e le biasi che influenzano è necessario ma non sufficiente. Hai anche bisogno di strategie pratiche per migliorare la qualità delle tue decisioni, soprattutto in situazioni ad alto consumo o incerte. I seguenti approcci sono basati nella ricerca e sono stati adottati da tutti i comandanti militari ai dirigenti della Fortune 500.

1. Utilizzare i Quadri di decisione strutturati

Il ripiegamento dell'intuizione è rischioso, soprattutto quando la posta in gioco è alta. I quadri strutturati vi costringono a rallentare, considerare le alternative e pesare le prove sistematicamente.

  • Alberi di precisione[: mappare ogni possibile scelta, i suoi potenziali risultati e la probabilità di ogni risultato. Assegnare un valore a ogni punto finale e calcolare i valori attesi. Questo è particolarmente utile per le decisioni finanziarie e commerciali con variabili quantificabili.
  • L'analisi di Premortem[[[]: Immaginate di aver preso la decisione e non ha fatto altro che fallire. Lavorare all'indietro, elencare ogni motivo che avrebbe potuto causare il fallimento. Questa tecnica, popolare dallo psicologo Gary Klein, aiuta i rischi e le ipotesi che l'ottimismo potrebbe altrimenti mascherare.

2. Tolleranza al rischio separata dalla capacità di rischio

Uno degli errori più comuni è lasciare che la vostra tolleranza emotiva (come si sente circa il rischio) superi la vostra capacità oggettiva (cosa si può effettivamente permettersi di perdere).

  • Qual è lo scenario peggiore?] Se succede, puoi recuperare? Quanto tempo ci vorrebbe?
  • Qual è lo scenario discendente?] È la ricompensa potenziale che vale il dolore peggiore?

Scrivere queste risposte in basso spesso rivela che hai più capacità di quanto suggerisce la tolleranza o viceversa. Quando la capacità supera la tolleranza, potresti lasciare valore sulla tabella. Quando la tolleranza supera la capacità, stai assumendo rischi pericolosi.

3. Implementare una routine debiasante

Non si può eliminare i pregiudizi, ma si può ridurre il suo impatto con pratiche deliberate:

  • Cercate prove contraddittorie[[: Prima di concludere una decisione, chiedete esplicitamente: “Che cosa proverebbe il mio errore di supposizione?” Assegnate a qualcuno nella vostra squadra di giocare a favore del diavolo.
  • Utilizzare le previsioni della classe di riferimento[[]: Invece di affidarsi ai vostri scenari mentali vividi, guardare ai tassi di base e ai dati storici.
  • Riguarda un secondo aspetto dopo un ritardo[[]: Le decisioni prese sotto pressione del tempo sono particolarmente vulnerabili all'ancoraggio e alla disponibilità dei pregiudizi. Se possibile, dormici sopra o programma un incontro di follow-up 24 ore dopo.

4. Costruire un giornale di decisione

Un giornale di decisione è uno strumento semplice: prima di decidere, scrivere il ragionamento, i risultati attesi e il livello di fiducia. Dopo il risultato è noto, rivedere le note. Il risultato corrisponde alla tua aspettativa? Se non, è stato l'errore nella tua analisi, le tue ipotesi, o l'esecuzione? Nel tempo, questa pratica affila la tua capacità di calibrare il rischio e identificare le biasi ricorrenti.

5. Creare un piano di gestione del rischio

Per decisioni complesse o ripetute, come la pianificazione trimestrale o l'assegnazione del portafoglio di investimenti, sviluppare un piano formale di gestione del rischio che include:

  • Identificazione del rischio[]: elencare tutti i rischi potenziali e classificarli con probabilità e impatto.
  • Rischio di mitigazione[[]: Per rischi ad alta probabilità, ad alto impatto, definisce azioni specifiche per ridurre la probabilità o la gravità.
  • Positivi di emergenza[]: Cosa farete se il rischio si concretizza? I trigger e le risposte predefiniti impediscono le decisioni prese dal panico.
  • I trigger di memorizzazione[[]: Impostare le pietre miliari per rivalutare la decisione come arriva nuove informazioni. Le correzioni di media portata sono spesso meno dolorose di abbandonare un piano fallito.

Un quadro utile per questo è la matrice RACI adattata alla gestione del rischio[], che chiarisce chi è responsabile, responsabile, consultato e informato per ogni elemento di rischio, che garantisce che non si verifichi rischi attraverso le crepe.

Conclusione: Fare il lavoro di rischio per voi

Il processo decisionale e il rischio non sono avversari da sconfiggere ma partner da capire. Riconoscendo che la vostra tolleranza di rischio personale è plasmata da personalità, esperienza e contesto, e che il vostro cervello è collegato con pregiudizi prevedibili, si ottiene un vantaggio potente.

L'obiettivo non è quello di eliminare il rischio, che è impossibile, ma di calibrare le vostre decisioni in modo che i rischi che prendete siano informati, gestibili e allineati con i vostri valori. Se state scegliendo un percorso di carriera, lanciando un prodotto, o investendo per il futuro, gli strumenti e le strutture qui discusse vi aiuteranno a passare da un'ipotesi alla strategia.